“史上最強(qiáng)賣方市場(chǎng)” 被動(dòng)元件產(chǎn)業(yè)全面高漲
自去年以來(lái)，被動(dòng)元件受到產(chǎn)業(yè)的結(jié)構(gòu)性改變影響，應(yīng)用需求強(qiáng)勁，其中MLCC、芯片電阻、鋁質(zhì)電解電容器等被動(dòng)器件供需不對(duì)等，缺貨漲價(jià)，延續(xù)至今。今年第2季被動(dòng)元件產(chǎn)業(yè)將迎接最齊全漲價(jià)陣容！
據(jù)預(yù)測(cè)，MLCC由于常用料缺口未見改善，制造大廠醞釀再度調(diào)漲，漲價(jià)續(xù)航力已超越預(yù)期；固態(tài)電容則因挖礦熱拉動(dòng)需求，臺(tái)、日廠商已啟動(dòng)調(diào)漲機(jī)制，缺口超越MLCC，加上電阻的調(diào)漲行動(dòng)，第2季堪稱被動(dòng)元件產(chǎn)業(yè)史上最強(qiáng)大的賣方市場(chǎng)。
昨日市場(chǎng)傳出，制造廠擬于第2季再度調(diào)漲MLCC常用料價(jià)格，由于缺口未見改善，規(guī)劃調(diào)漲的制造商不只一家，華新科上周已經(jīng)針對(duì)客戶端發(fā)出漲價(jià)通知，調(diào)漲全系列MLCC價(jià)格。
據(jù)了解，MLCC最缺的規(guī)格集中在0402、0603中容產(chǎn)品，特別是0402中容因日系大廠村田主要供貨給EMS廠，釋出給渠道商的量極少，加上京瓷減產(chǎn)，導(dǎo)致價(jià)格狂飆，有部分訂單涌向還略有產(chǎn)能的華新科，渠道商憂心這些常用料應(yīng)用廣泛，現(xiàn)在就已經(jīng)非常吃緊，第3季恐因旺季效應(yīng)而大缺。
MLCC從去年爆發(fā)缺貨潮以來(lái)，漲價(jià)幅度或是續(xù)航力均是史上罕見，一般品的產(chǎn)能仍舊告缺，國(guó)巨為了避免客戶斷料，提撥20％現(xiàn)貨開放渠道商、EMS廠以競(jìng)標(biāo)方式提貨，價(jià)格由客戶決定，由于國(guó)巨是一般品的產(chǎn)能大戶，價(jià)格策略動(dòng)見觀瞻。國(guó)巨的安全庫(kù)存水位整整下滑超過1年，走過大陸手機(jī)品牌廠庫(kù)存調(diào)整3個(gè)季度、蘋果iPhone X銷售疲弱，度過電子業(yè)傳統(tǒng)淡季，MLCC的供需缺口未見改善，供需結(jié)構(gòu)的改變已經(jīng)證明單一下游應(yīng)用，無(wú)法撼動(dòng)被動(dòng)元件產(chǎn)業(yè)景氣。
國(guó)巨預(yù)估景氣強(qiáng)度將延續(xù)至2019年，某大日商私下預(yù)估MLCC短缺還要超過600天，這些都還是建立在可計(jì)算需求上，如手機(jī)、NB、平板等，渠道商認(rèn)為，2019年的確是可能供需平衡，但這沒有計(jì)算5G基礎(chǔ)建設(shè)，及商轉(zhuǎn)后激勵(lì)換機(jī)潮，也無(wú)法準(zhǔn)確預(yù)估汽車電子、新能源車進(jìn)入主升段帶動(dòng)被動(dòng)元件需求，任何一個(gè)下游應(yīng)用在未來(lái)2年爆發(fā)，都會(huì)讓供需預(yù)測(cè)再度翻盤，延長(zhǎng)景氣續(xù)航力。
至于固態(tài)電容方面，由于挖礦熱潮不退，鋁電廠的挖礦訂單已經(jīng)排到6月以后，制造商、渠道商同時(shí)啟動(dòng)漲價(jià)機(jī)制，渠道商形容，固態(tài)電容供需缺口甚至超過MLCC。
盡管各國(guó)政府壓抑虛擬貨幣風(fēng)潮，但是挖礦熱潮依舊魅力不減，尤其挖礦機(jī)全時(shí)運(yùn)轉(zhuǎn)，主機(jī)板消耗量高，耗損快，是一般PC的3倍，固態(tài)電容雖是日商天下，挖礦機(jī)卻舍棄高單價(jià)的日貨，全力擁抱臺(tái)廠，對(duì)被動(dòng)元件的消耗量產(chǎn)生乘數(shù)效果，臺(tái)廠為主要受惠者。
固態(tài)電容因供需缺口擴(kuò)大，加上日貨已經(jīng)調(diào)漲，立隆、鈺邦也跟進(jìn)調(diào)漲，通路商開始反應(yīng)原廠調(diào)漲的幅度，渠道商表示，固態(tài)電容因缺乏龍頭級(jí)大廠定調(diào)景氣，相對(duì)比較沉靜，但是從供需狀況來(lái)看，市況一樣火熱，供需缺口超過MLCC。
電阻方面，業(yè)界指今年尚未漲價(jià)的電阻廠開始挑單生產(chǎn)，導(dǎo)致原先寄望抗衡國(guó)巨、避免價(jià)漲的訂單回頭涌向國(guó)巨，將有利于電阻廠在第2季維系漲勢(shì)，市場(chǎng)傳出部分赤字的規(guī)格漲幅逾1倍。
整體來(lái)看，受益于手機(jī)、汽車、AI、挖礦、5G等各方涌入，被動(dòng)元件的需求將持續(xù)強(qiáng)勁，漲價(jià)“高燒”短期難以退卻，同時(shí)受VCSEL、3D感測(cè)、射頻組件、基地臺(tái)等各類零件放量也拉動(dòng)被動(dòng)組件，這種結(jié)構(gòu)性改變將延長(zhǎng)被動(dòng)元件景氣續(xù)航力。
編輯：admin 最后修改時(shí)間：2018-03-20
