NAND閃存芯片價(jià)格暴跌35%！原廠和賣方庫存壓力沉重
導(dǎo)語：據(jù) TrendForce最新發(fā)布的調(diào)查報(bào)告，進(jìn)入2022年第三季下半年，旺季不足導(dǎo)致去庫存延遲。NAND閃存市場(chǎng)的交易一直冷淡，買家處于被動(dòng)觀望狀態(tài)，傾向于不協(xié)商定價(jià)。工廠庫存壓力已達(dá)到臨界點(diǎn)，制造商正在觸底反彈以達(dá)成交易。此舉將導(dǎo)致制造商定價(jià)進(jìn)一步下降，上述機(jī)構(gòu)再次下調(diào)3Q22 NAND閃存晶圓合約價(jià)格，預(yù)估價(jià)格跌幅由原先預(yù)估的15-20%擴(kuò)大至30-35%。但這絲毫不阻相關(guān)廠商投資擴(kuò)產(chǎn)的熱情。
今天，美光宣布將在未來10年投資約150億美元，在愛達(dá)荷州博伊西新建一家內(nèi)存芯片制造工廠。
據(jù)悉，這將是20年來在美國本土新建的首家內(nèi)存芯片制造廠，也是愛達(dá)荷州有史以來最大的私人投資項(xiàng)目。再者，這項(xiàng)投資計(jì)劃將在2030年前總共創(chuàng)造1.7萬個(gè)就業(yè)機(jī)會(huì)，其中該公司將直接創(chuàng)造2000個(gè)崗位。
編者了解到，這項(xiàng)投資確保了DRAM（動(dòng)態(tài)隨機(jī)存取存儲(chǔ)器）和NAND閃存的美國國產(chǎn)化。此前，這類芯片大部分產(chǎn)自亞洲。新設(shè)施生產(chǎn)的內(nèi)存將用于汽車、數(shù)據(jù)中心、人工智能（AI）和5G等領(lǐng)域。
顯然，美光正在按照美國政府希望的方式行事，那就是在美國建造制造工廠。這項(xiàng)投資決定是在美國總統(tǒng)拜登簽署《芯片法案》之后做出的，美光稱愛達(dá)荷州提供的激勵(lì)措施也發(fā)揮了重要作用。
當(dāng)然，上述新的尖端內(nèi)存芯片制造工廠將推動(dòng)美國爭取技術(shù)領(lǐng)先地位。
不過，值得警惕的是，美光沒有提供新工廠產(chǎn)能或?qū)⑸a(chǎn)的芯片類型等細(xì)節(jié)。此次擴(kuò)張正值美光因需求疲軟而下調(diào)其第四季度營收預(yù)期之際，其競爭對(duì)手同行希捷也大幅下調(diào)了第一財(cái)季的預(yù)期。
另一方面，從頭部日韓廠商來看，最新數(shù)據(jù)顯示，二季度三星電子NAND閃存的銷售額為59.8億美元，環(huán)比下滑5.4%，所占的份額也由上一季度的35.3%，降至33%。鎧俠NAND閃存在二季度的銷售額為28.32億美元，環(huán)比下滑16.3%。
無可否認(rèn)，近兩年，疫情推動(dòng)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，筆記本電腦和服務(wù)器刺激了NAND閃存消費(fèi)快速增長。為了滿足需求，制造商一直在積極擴(kuò)張，加速了128層以上產(chǎn)品的產(chǎn)量。
然而，2022年下半年NAND閃存市場(chǎng)形勢(shì)急劇惡化，智能手機(jī)和筆記本電腦的采購訂單需求急劇調(diào)整，表明市場(chǎng)供過于求。展望2023年，各消費(fèi)電子品牌的保守態(tài)度可能導(dǎo)致明年市場(chǎng)行情難以改善，刺激供應(yīng)商加緊搶占市場(chǎng)份額。
此次據(jù)悉，美光計(jì)劃在2030年前投資400億美元，分多個(gè)階段在美國建設(shè)制造設(shè)施，以支持其在美國弗吉尼亞州、日本、新加坡等地的工廠。這項(xiàng)計(jì)劃估計(jì)總共可創(chuàng)造4萬個(gè)就業(yè)機(jī)會(huì)。
因此，若部分廠商不減產(chǎn)，市場(chǎng)再度出現(xiàn)盤整的可能性增加。尤其是供應(yīng)商數(shù)量并沒有減少，長期來看NAND閃存的價(jià)格會(huì)有很大的波動(dòng)。同時(shí)，一些制造商可能會(huì)發(fā)現(xiàn)難以跟上技術(shù)遷移的速度，因?yàn)橄蚋呒夹g(shù)水平的生產(chǎn)過渡將增加資本支出。因此，這波價(jià)格暴跌可能是市場(chǎng)盤整的開始。
展望第四季度NAND閃存晶圓價(jià)格，由于廠商已實(shí)施不惜一切代價(jià)維持市場(chǎng)份額的策略，合約及現(xiàn)貨市場(chǎng)晶圓價(jià)格面臨崩盤。因此，TrendForce 認(rèn)為，NAND閃存晶圓價(jià)格在2022年第四季度可能再降20%，且由于行業(yè)傾向于在第四季度和隨后的第一季度協(xié)商定價(jià)，因此在庫存上升和需求冷淡的陰影下，這種降幅可能會(huì)繼續(xù)擴(kuò)大。
編輯：ZQY 最后修改時(shí)間：2022-09-13
