2023年半導體增量市場之新型終端消費電子
眾所周知，近三年因為疫情，同時疊加地緣經濟體摩擦、宏觀經濟下行和消費意愿下滑等因素，不斷沖擊全球消費電子市場，PC、平板電腦、智能手機、智能電視等主流消費電子產品泥沙俱下，市場大幅萎縮。經歷了2021年的火爆、2022年的降溫，跨入2023年，新型消費電子市場，依然呈現了不少值得期待的亮點。
家用消費級機器人 ：有望在2023年成為出海的新興賽道
從2021年起就有了出海家電智能化趨勢，2022年下半年以來，新細分消費級機器人、寵物護理市場(包括自動貓砂盆、寵物理毛器等) 迎來爆發(fā)。在此趨勢下，消費級機器人過去一年的投融資事件明顯增多，機器人從地板延伸到了更多樣的場景，如割草、泳池清潔、家庭巡邏，體現了更多可交互的消費級機器人產業(yè)鏈上的明顯優(yōu)勢，其在2023年有望成為出海的新興賽道。
割草和泳池清潔機器人某種程度上可以算是對掃地機器人的“繼承”。因為人工成本及疫情等原因，歐美市場的泳池機器人增長迅速——僅美國線上渠道，2021年泳池清潔機器人出貨量就達50多萬臺，增速超過130%，屬于早期快速增長階段。國外企業(yè)在多年前已推出了泳池機器人產品，占據了大部分的市場份額，傳統品牌包括Dolphin、Hayward、Polaris等。國內企業(yè)有元鼎智能22年獲超億元A輪融資，主要目標群體是擁有自家泳池的歐美居民，主要產品Aiper泳池機器人保持超過200%以上的增長。
去年獲得融資的銳馳智慧則是將目標放到歐美居民的草坪上，其產品主要采用激光雷達+視覺的導航方式，并在安全防護等方面發(fā)力，主要品牌為割草機器人品牌 HonyMow，與 Aiper 類似，HonyMow 同樣是借助于算法和 App 的交互，讓機器人實現按照自主規(guī)劃路線割草。而不論是將機器人放在泳池里還是草地上，其技術有差異，但還屬于清潔機器人一類，只是環(huán)境更復雜導致技術挑戰(zhàn)確實更大。2020 年全球割草機器人市場規(guī)模達到 13 億美金，并且預計 2019~2025 年這段時間里全球割草機器人的市場規(guī)模的年復合增長率將會達到 12%，割草機器人市場的增長速度要顯著高于行業(yè)整體增速。此外，去年獲得融資的消費級機器人項目還包括家庭巡邏機器人品牌Moorbot。在融合機器視覺、人工智能、物聯網、云計算等技術后，未來消費級機器人的市場應用不可小覷。
整體而言，將機器人帶進更多生活場景、來取代人類枯燥重復的工作是長期目標，全球市場在爆發(fā)前夕，潛力很大。中國消費級機器人品牌近些年在海外的擴張勢頭非常明顯，這個快速發(fā)展的賽道將會成為中國品牌出海的下一個機會。
消費級儲能：技術和需求雙驅動
在疫情因素以及2022年歐美國家的能源緊缺，電力、天然氣、原油價格的上漲等背景下，消費級儲能產品市場規(guī)模持續(xù)擴大，多聚焦在家庭和個人生活場景。2022年在跨境電商上賣得最火的就是消費級儲能產品，頭部項目瘋狂被“搶”。和B端的工業(yè)儲能、發(fā)電儲能不同，消費級儲能包括便攜儲能、房車儲能和家庭儲能。
便攜儲能方面，2020年產量中、美、日分別占91.9%、3.2%、2.1%，出貨量顯示，華寶新能占比16.6%、正浩科技6.3%、Goal Zero5.6%、德蘭明海5.3%、安克創(chuàng)新2.2%。據HIS統計，家庭儲能方面，基于2019年出貨量特斯拉、LG化學、派能科技（自主品牌），占市場份額分別為15%、11%和8.5%，其中派能科技自主品牌+貼牌合計占12.2%。
消費級儲能中，上游材料主要有電芯、BMS、EMS、電子元器件、逆變器、太陽能板等構成，其中電池占比總成本60%左右；品牌方面，在跨境電商上，則是走大容量高利潤路線的EcoFlow正浩和德蘭明海，與主打小容量出貨量的華寶新能和安克創(chuàng)新，兩派頭部企業(yè)為主導；渠道方面，以線上銷售為主，參考華寶新能銷售情況，線上占比87%，其中以亞馬遜為主導（21年收入占比52%），獨立站做重要補充，收入占比15%。
消費級儲能產業(yè)鏈
據悉，中國是全球最大的便攜儲能設備的生產國，占據了90%以上的生產量和出貨量。2021年全球便攜儲能銷售金額再創(chuàng)新高，達 112 億元。協會預測，2026年該類目全球市場將進一步增至882.3億元人民幣。GGII 統計數據顯示，2021 年中國鋰電池儲能總出貨量為 37GWh，其中便攜儲能占比僅3%，家庭儲能占比15%，這意味著家庭儲能去年產值至少也在500億元。正浩EcoFlow海外電商業(yè)務負責人劉聰，預計到2027年，全球房車儲能市場規(guī)模將達到四五十億元，家庭儲能將超過千億。
油價上漲和能源危機背景下，電動產品在出行賽道中成為香餑餑，最炙手可熱的投資標的是e-bike，即電助力自行車。它是在傳統自行車的基礎上，加上了蓄電池作為輔助能源，可以實現純自行車踩踏模式、純電模式，或是踩踏電助力都用，售價在1000美元-3000美元之間，兩倍于普通自行車速度、上坡更省力，釋放體力的同時，又保持了騎行的樂趣，還能享受到更遠里程的體驗，受眾主要集中在歐美發(fā)達國家。e-bike火熱的邏輯主要是踩中資本市場追捧的“碳中和+消費電子+短途電動出行+新能源”等概念。
中國作為公認的“自行車大國”，擁有完善的供應鏈體系，帶著這部分“先天優(yōu)勢”的基因，一部分國內的 E-bike 企業(yè)正在走向海外市場。例如，以 TENWAYS、URTOPIA 為代表的國產 E-bike 品牌已率先走向世界。其中，比較著名的國外品牌包括 VanMoof、Aventon、Pedego 等。在海外市場需求的驅動下，國內越來越多的電助力自行車品牌也涌現出來，并吸引了投資人的目光，據CVSource投中數據顯示,2021年7月~2022年末,已經有超過20家兩輪電動車企業(yè)獲得了融資,阿里、騰訊、高瓴等一批資本開始入局。
有關數據顯示，從2017年到2021年，歐洲和北美市場的E-bike銷量由250萬輛提升至640萬輛，4年間增長了156%，E-bike在美國2021年的滲透率達到了4%，而歐洲是20%。市場研究機構Allied Market Research預測，到2030年，全球E-bike市場規(guī)模將達到1186億美元，年復合增長率超過10%。
市場規(guī)模大、資本扎堆、大公司爭相布局，在主要使用E-bike的國家歐美，銷量已超過電動汽車和混動汽車。盡管在國內并不普及，但E-bike在歐美市場的發(fā)展勢頭遠遠超乎我們的想象，從出海E-bike品牌獲得千萬甚至上億融資可以看出，電助力自行車在國際市場的發(fā)展前景不言而喻。
VR/AR：巨頭入局，新秀崛起
隨著元宇宙興起、資本回暖及終端對可穿戴設備接受度的提升，細分賽道的VR/AR呈現高速增長的趨勢，未來五年有望迎來更大規(guī)模發(fā)展。其行業(yè)驅動因素主要是硬件技術升級迭代、量變帶動規(guī)模效應釋放、內容應用高速發(fā)展、投融資持續(xù)活躍等。
就VR/AR產業(yè)鏈而言，芯片成本占比最高。VR/AR上游主要是核心器件，主要包括芯片、顯示屏幕、光學器件、傳感器等。中游主要是設備終端形態(tài)和代工廠。下游主要是是游戲、社交、視頻、企業(yè)等終端用戶。其中芯片成本占比最高，高通驍龍為主，以 Meta Quest 2 為例，其 BOM 成本約為299 美元，其中芯片成本為 135-150 美元占比最高達 50%；光學元器件 18-30 美元占比 6-10%；顯示屏 60-75 美元占比約 20-25%；其他零部件占比 10-15%；整機組裝 9-15 美元占比 3-5%。
VR/AR產業(yè)鏈總覽
2020-2021 年 VR 高速放量，2022 年出貨量因產品周期、宏觀經濟影響，增速放緩。但從其硬件、應用和資本共同發(fā)力的現狀，預測VR/AR中長期保持樂觀，硬件端，性能提升將帶來更佳體驗，產業(yè)鏈成熟將實現更多供應；內容端，豐富度和應用場景拓展將帶來更強需求 ；資本端，VR/AR廠商不約而同選擇“燒錢”擴大用戶規(guī)模這條道路，這條賽道近年來也頗受資本青睞。據VR陀螺統計，2022年上半年全球VR/AR行業(yè)整體投融資總額為312.6億元，2021年同期為228.2億元，同比上升了37%。從融資并購事件數量來看，2022年全球VR/AR發(fā)生172起融資并購案例，較2021年同比增長16%。
據TrendForce集邦咨詢最新報告顯示，預估2022年全球VR裝置出貨量約858萬臺，年減5.3%。減產的主要原因是受高通脹沖擊終端市場消費力道、品牌廠商延遲或并未推出新品，以及Meta定價策略調整所致。受惠于Sony PS VR2、Meta Quest 3等新產品問世，預計2023年VR裝置出貨量將回升至1035萬臺，年增20.6%，其中Oculus的 Quest 系列 2023 年出貨量約為 725 萬臺，索尼、pico也在 VR 市場持續(xù)發(fā)力。2022 年全球 AR 設備出貨量 26 萬臺，同比下滑 8.7%。隨著越來越多的公司進入 AR 市場， 蘋果和 Meta 等科技巨頭也開始涉足 AR 相關領域。IDC 預計 2026 年 AR 設備出貨量將達 到 410 萬臺，22-26 年 CAGR 達 70.3% 。
當下，AR/VR行業(yè)正處于發(fā)展的關鍵期，新的增長點將是AR/VR行業(yè)進入C端以及B端市場的關鍵。在“元宇宙”概念下，AR/VR作為元宇宙的關鍵入口，將在元宇宙與各個產業(yè)結合的過程中發(fā)揮關鍵的作用。
智能電動雙輪車：開創(chuàng)智能新時代
受減排政策以及電動機及電池技術的進步所推動，過去五年電動兩輪車的銷售量迅速增長。在新能源汽車時代到來后，無數企業(yè)跨行入場，有的選擇自己制造汽車，有的成為了供應鏈的一環(huán)。整個行業(yè)也發(fā)生很大變化，比如鉛酸電池幾乎被徹底淘汰，鋰電池成了主流，約占成本30%。因此，在此趨勢下兩輪電動車仍有非常大的發(fā)展空間，這也是華為入局智能電動車的原因。
近日，臺鈴攜手華為入局兩輪電動車在國內兩輪電動車行業(yè)，臺鈴一直位居前三，2022 年預計年銷量接近 1000 萬臺。現在與華為達成合作，2023年很可能實現年銷量超過千萬。有了華為與鴻蒙的加持，臺鈴的名氣和品牌價值勢必更高。臺鈴電動車已經實現手機 App 控制、檢測之類的功能，華為能夠為其提供的加持，主要應該來自 HarmonyOS，比如說可以通過華為手機自帶的錢包 App、NFC 等功能進行控制，與華為的電腦、平板等設備相連接等。
與華為合作后，或許臺鈴會考慮在電動車加入一塊更大的屏幕以及車載鴻蒙系統，增加一些導航和娛樂功能。此外，現有的兩輪電動車基本不會雷達、攝像頭之類的硬件，更不會有行車記錄儀。華為也許能夠將鴻蒙智能座艙簡化，并移植到兩輪電動車，為其增加更多相關功能。這些軟硬件功能的加入，會給智能電動車帶來很大提升。更關鍵的是，隨著華為的加入，整個行業(yè)都將顛覆性改變。
在雅迪、愛瑪、臺鈴、新日、綠源、小牛等龍頭品牌中，愛瑪與其競爭對手雅迪的優(yōu)勢最為明顯，據統計，2021年雅迪與愛瑪電動兩輪車市場份額合計占比44.7%，而排名第三的臺鈴市占率是13.1%。中國自行車協會數據顯示，2022 年我國兩輪電動車銷量約為 5300 萬輛，預計未來三年的銷量都會在 6000 萬輛左右。汽車保有量越來越高，有可能會讓更多城市居民放棄駕駛汽車，改為駕駛堵車概率低的電動車。事實上，臺鈴和華為看到了其中巨大的商機，聯手快速占領更大的市場。
人們對美好生活的向往是沒有止境的。展望未來，隨著海內外需求和資本共同發(fā)力，疊加智能家居、汽車、新能源和元宇宙等趨勢的帶動下，未來新型消費電子市場將出現越來越多有看頭的消費級電子產品。
編輯：zqy 最后修改時間：2023-02-15
