客戶寄放庫存創(chuàng)新高！臺積電十大客戶齊砍單
導(dǎo)語：繼美國廠舉辦聲勢浩大的移機(jī)典禮后，臺積電即將在12月29日于南科18廠舉行3nm量產(chǎn)暨擴(kuò)廠典禮，宣布其正式進(jìn)入3nm制程世代，外界認(rèn)為這是消弭良率不佳雜音與提振氣勢的又一重要活動。但橫亙在臺積電面前的首要難題，是客戶寄放庫存堆放已創(chuàng)新高！
今天，據(jù)中國臺灣媒體電子時報消息，有業(yè)內(nèi)人士透露，2023年首季市況與眾廠營運持續(xù)下滑，臺積電首季產(chǎn)能利用率估將出現(xiàn)顯著崩跌，wafer bank（客戶寄放庫存）堆放已達(dá)新高，粗估首季營收將季減15%，若非2023年代工報價再漲6%，營收跌幅恐?jǐn)U大。
據(jù)悉，由于需求迅速衰減，多家IC設(shè)計廠商第3季起開始修正訂單，景氣大跌超乎預(yù)期下，砍單力道不得不增強，甚至認(rèn)賠毀約，將損失降至最低，原本只影響二線晶圓代工廠，但第4季開始也影響臺積電，并逐步調(diào)整2023年訂單。
來源：網(wǎng)絡(luò)
面對前十大客戶齊砍單，尤其是聯(lián)發(fā)科、AMD、英特爾與NVIDIA等大廠，臺積電營運表現(xiàn)將在2023年開始反應(yīng)高庫存、低需求市況，估計首季整體產(chǎn)能利用率估將出現(xiàn)顯著崩跌，7/6nm跌至5成，第3季還滿載的5/4nm與28nm，也將顯著松動。
此外，由于眾多客戶砍單、延后拉貨與毀約等陸續(xù)發(fā)生，臺積電也與客戶進(jìn)行條件協(xié)商，除了接受賠款外，也愿意接受大客戶換約或長約承諾，使得wafer bank堆放已達(dá)新高，粗估首季營收將季減15%，若非2023年再漲6%，營收跌幅恐?jǐn)U大。
臺積電總裁魏哲家先前直言，半導(dǎo)體庫存于2022第3季達(dá)到高峰，第4季庫存開始修正，預(yù)計將至2023年上半，2023年下半產(chǎn)能利用率才會全面回升。
換言之，原先市場共識，目前的去庫存化將延續(xù)到2023年Q2季度，下半年需求開始回溫并走出谷底。
不過，近來有一些保守聲浪陸續(xù)涌出。部分業(yè)界人士憂心，考慮了供應(yīng)鏈庫存水位、產(chǎn)業(yè)秩序及全球總體經(jīng)濟(jì)環(huán)境等三大變數(shù)后，認(rèn)為明年第三季供需恐怕還是難有顯著好轉(zhuǎn)，甚至?xí)娱L到2024年才能迎來有感復(fù)蘇。
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關(guān)于庫存的調(diào)整情況，有位業(yè)內(nèi)的半導(dǎo)體主管分析，這波景氣變化與過去截然不同，包括MY戰(zhàn)、疫情、戰(zhàn)爭眾多因素造成產(chǎn)業(yè)秩序失調(diào)，在早前的樂觀氣氛下，大家失去了危機(jī)意識，并不認(rèn)為存在“超售”的問題。等到終端需求急凍、發(fā)現(xiàn)苗頭不對后，IC設(shè)計廠在晶圓廠投片無法立即踩剎車，庫存壓力鍋隨之引爆。
他說，芯片商除了本身的庫存外，還拼命往代理通路商塞，同時也讓晶圓及封測廠堆放庫存，目前晶圓廠、封測廠「Wafer Bank（客戶寄放庫存）」已超出負(fù)荷，狀況十分混亂，根本無法精準(zhǔn)判定當(dāng)前庫存真實情形。
再者，以往景氣下行階段，通常會啟動一波降價來刺激需求，不過，現(xiàn)在大部分廠商還是力守價格，僅有零星調(diào)價，并非全面性，主要是需求太弱、庫存太高。既使降價也換不來大量訂單，加上原料價格仍居高檔，降價也沒有意思，因此多采取“你不動我不動”策略，使這波庫存調(diào)整期更加艱辛。
值得一提的是，除了以臺積電為首的晶圓代工廠面臨庫存高企等問題以外，就屬存儲IDM廠面臨的問題最多，不僅存儲芯片現(xiàn)貨價合約價齊齊下跌以外，庫存持續(xù)攀高也致使多家大廠開始通過裁員、減產(chǎn)等手段縮減支出。
據(jù)韓媒最新爆料，SK海力士內(nèi)部整體團(tuán)隊數(shù)量將減少20%至30%，并在最新的組織重組中，任命了較為年輕的高管擔(dān)任新的團(tuán)隊領(lǐng)導(dǎo)者。SK海力士在此過程中也向年長的高管提供了帶薪退休，但大多數(shù)高管拒絕了這一提議。
另一方面，美光宣布將2023年資本開支減少到70-75億美元，其原計劃是120億美元，投資額度大幅減少近40%。同時還將減少20%的NAND Flash和DRAM的晶圓產(chǎn)出。此外，美光還宣布全球裁員10%，預(yù)計將裁員4800人。
編輯：zqy 最后修改時間：2022-12-29
