預(yù)測帝：2019全球芯片市場還有救，但他們卻可能成為血色浪漫！
WSTS預(yù)計(jì)，2018年世界半導(dǎo)體市場年增長率預(yù)計(jì)將達(dá)到12.4%，總市值將達(dá)到4634億美元。2019年將回歸溫和增長，增長率為4.4%，市場總值規(guī)模達(dá)4840億美元左右。2018年增長率主要來自存儲(chǔ)器、模擬電路、分立器件和光電子器件。
方興未艾的全球半導(dǎo)體市場，這么高的成長率和天文數(shù)字，有多少是靠價(jià)格壟斷和瘋狂漲價(jià)掠奪來的血色浪漫？！
帶血的存儲(chǔ)芯片
DRAM是過去六年中增長最快的市場，也是備受爭議的半導(dǎo)體市場。
在2018年增長最快的產(chǎn)品排行榜上排名第一的是DRAM，這并不奇怪，因?yàn)檫^去兩年，這部分產(chǎn)品的平均售價(jià)大幅上漲。2018年DRAM市場預(yù)計(jì)將增長39%，這是對2017年77%增長的有力跟進(jìn)。對于DRAM市場來說，排名第一的位置并不陌生。它也是2013年和2014年增長最快的集成電路市場。
值得注意的是，DRAM一直處于食物鏈頂端。ICInsight預(yù)測，DRAM在2019年的市場增長中排名第一，總銷量略微下降1%。經(jīng)過兩年的強(qiáng)勁增長，全球三大DRAM供應(yīng)商三星(Samsung)、SK Hynix和美光(Micron)已經(jīng)擴(kuò)大了它們的制造能力，并開始增加產(chǎn)量，從而為緊張的供應(yīng)帶來了一些急需的緩解，特別是對于高性能的DRAM設(shè)備。與此同時(shí)，大規(guī)模數(shù)據(jù)中心服務(wù)器的出貨量-這是最近DRAM市場大幅飆升的主要催化劑-已經(jīng)開始緩解。
NAND閃存作為另一個(gè)內(nèi)存段加入DRAM，在過去兩年中獲得了非常強(qiáng)勁的增長。特別是NAND。與此同時(shí)，汽車和計(jì)算專用邏輯設(shè)備在過去兩年也表現(xiàn)強(qiáng)勁。2018年上市的前五大IC市場是唯一有望超過今年IC市場17%增長速度的產(chǎn)品類別。
MCU市場
2018年，MCU出貨量預(yù)計(jì)將增長18%，總銷量有望達(dá)到近306億片。目前，MCU的收入預(yù)計(jì)在2018年將增長11%，達(dá)到186億美元的歷史新高，2019年，預(yù)計(jì)增長9%，達(dá)到204億美元。
在幾乎所有的MCU產(chǎn)品中，32位的強(qiáng)勁增長改變了市場格局。2018年，32位MCU的ASP預(yù)計(jì)僅比所有MCU的ASP高0.09美元，到2022年，這一差額預(yù)計(jì)將縮小至0.05美元(32位的ASP為0.60美元，而總MCU的平均為0.55美元)。
模擬芯片
IC Insights數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2017年，全球模擬芯片的市場規(guī)模為545億美元，其中排在前10名的模擬芯片廠商的銷售額為323億美元，占比高達(dá)59%。2018年模擬電路將增長12.0%，預(yù)計(jì)規(guī)模為610.4億美元。預(yù)計(jì)到2022年，全球模擬芯片市場規(guī)模可達(dá)到748億美元。
分立器件，光電子和傳感器
2018年，由于廣泛使用的功率晶體管和二極管供應(yīng)緊張，價(jià)格上漲，新的光學(xué)成像應(yīng)用進(jìn)入更多系統(tǒng)，使得O-S-D的總銷量增長了11%。
IC Insight的O-S-D預(yù)測最新數(shù)據(jù)顯示，今年分立器件、光電子和傳感器細(xì)分市場的總銷售額將達(dá)到832億美元，預(yù)計(jì)2019年將增長9%，收入將達(dá)到906億美元。
2018年，電力晶體管、二極管和其他廣泛使用的大宗商品部件的短缺預(yù)計(jì)將使今年的分立ASP總量增加近8%，導(dǎo)致銷售額大幅增長12%，達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的276億美元，而目前的峰值是2017年的246億美元。
光電產(chǎn)品的銷售正從對光傳感器的需求急劇上升中獲得巨大的推動(dòng)。
預(yù)計(jì)2018年光電子產(chǎn)品銷售額將增長近11%，達(dá)到409億美元。但由于一些圖像傳感器、紅外產(chǎn)品、激光、光耦合器和燈具的價(jià)格下跌，預(yù)計(jì)發(fā)光二極管(LED)市場的ASP將下降約6%。
應(yīng)用市場
城頭變幻大王旗，PC已經(jīng)不再是半導(dǎo)體的殺手級應(yīng)用，取而代之的是許多新的應(yīng)用領(lǐng)域不斷涌現(xiàn)，其中包括汽車半導(dǎo)體市場。預(yù)計(jì)2018年汽車電子芯片的銷售將增長7.0%，2019年將增長6.3%，這是這兩年來半導(dǎo)體六大終端應(yīng)用中的最高增長率。
預(yù)計(jì)2018年汽車相關(guān)電子芯片的銷售額將從2017年的1420億美元增至1520億美元，預(yù)計(jì)2019年將增至1620億美元。此外，預(yù)計(jì)從2017年到2021年，汽車電子芯片的復(fù)合年增長率(CAGR)將達(dá)到6.4%，再一次超過其他主要應(yīng)用類別。
汽車-特殊用途邏輯類芯片預(yù)計(jì)今年將增長29%，僅次于DRAM市場，而汽車-應(yīng)用類模擬芯片市場預(yù)計(jì)今年將增長14%。
根據(jù)IC Insights的最新半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)驅(qū)動(dòng)因素報(bào)告，預(yù)計(jì)到2021年，工業(yè)電子系統(tǒng)的CAGR將達(dá)到4.6%。該公司表示，來自于機(jī)器人、穿戴式健康裝置和促進(jìn)物聯(lián)網(wǎng)的系統(tǒng)等應(yīng)用成長，均有助于推動(dòng)這一領(lǐng)域的成長。
報(bào)告中列出的其他CAGR預(yù)測包括通訊系統(tǒng)成長4.2%，以及消費(fèi)電子系統(tǒng)約2.8%。 IC Insights并指出，在2021年的所有主要半導(dǎo)體驅(qū)動(dòng)力道中，PC市場的CAGR將會(huì)是最低的。
資本市場
在美國，這兩年半導(dǎo)體公司股價(jià)表現(xiàn)是大盤的2-3倍，美國標(biāo)準(zhǔn)半導(dǎo)體指數(shù)，一年的市場回報(bào)是30%、三年的市場回報(bào)是82%、五年的市場回報(bào)達(dá)178.15%，基本上超越了一般的產(chǎn)業(yè)指數(shù)。
而在中國，國內(nèi)半導(dǎo)體公司股價(jià)表現(xiàn)是大盤的3-4倍。國內(nèi)半導(dǎo)體當(dāng)前的市盈率在52倍左右，過去十年的市盈率平均42倍，這是非常好的一個(gè)回報(bào)，遠(yuǎn)高于大盤平均水平。
今年股市，中國半導(dǎo)體版塊增長乏力，與業(yè)績和市值背道而馳，國產(chǎn)替代何時(shí)走向康莊大道？
看來，半導(dǎo)體市場還有成長空間，但是股民們卻無人拯救。面對紅紅火火的芯片市場，很多股民都很無奈的表示，今年沒賺到錢！那么這些利潤跑到哪里去了呢？誰又來拯救他們呢？
數(shù)據(jù)來源IC Insights
編輯：admin 最后修改時(shí)間：2019-05-06
